如何做个人资产配置

个人资产配置是指个体投资者根据自身的财务状况、风险承受能力和投资目标，将资金分配到不同类型的资产中，以实现资产的保值增值和风险管理。

　　一个合理的个人资产配置方案需要考虑多个因素，包括但不限于以下几个方面：

　　一、资产配置的重要性

　　资产配置在投资过程中占据着极其重要的地位。据研究，大约90%的投资收益变动来源于资产配置，而仅有约10%由择时交易和证券选择决定。因此，通过科学合理的资产配置，投资者可以在不增加成本的情况下，优化投资组合的风险和收益特征。

　　二、个人资产配置的步骤

　　明确投资目标

　　确定投资期限：是短期投资(如1年内)还是长期投资(如5年以上)。

　　设定投资目标：是为了购房、子女教育、养老还是财富增长等。

　　评估风险承受能力

　　使用风险评估工具或问卷，了解自己的风险承受能力。

　　根据年龄、收入、家庭状况等因素，确定自己能够承受多大的投资损失。

　　制定投资策略

　　根据投资目标和风险承受能力，选择适合的投资品种和比例。

　　考虑资产的流动性、安全性和收益性，进行多元化投资。

　　实施投资计划

　　按照制定的投资策略，逐步将资金分配到不同的资产中。

　　注意投资时机和成本控制，避免盲目跟风或过度交易。

　　定期评估与调整

　　定期对投资组合的表现进行评估，检查是否达到了预期目标。

　　根据市场变化和个人需求，适时调整资产配置比例和策略。

　　三、常见的资产配置策略

　　标准普尔家庭资产配置(4321法则)

　　要花的钱(10%)：用于满足家庭3-6个月的生活费，通常放在活期储蓄或货币基金中，保证资金的流动性和短期需求。

　　保命的钱(20%)：用于应对突发的大额开支，如意外或重大疾病，主要通过购买保险来实现，如意外险、重疾险等。

　　生钱的钱(30%)：用于追求高收益的投资，如股票、基金、房产等，为家庭创造收益。

　　保本升值的钱(40%)：用于长期目标，如养老金、子女教育金等，投资对象应保证本金安全并抵御通货膨胀的侵蚀，如债券、定期存款等。

　　生命周期法

　　年轻人：负担小，收入有望提升，对新事物接受度高，往往能接受较高风险。可以进行积极的组合配置，如将大部分资金配置于权益基金。

　　中年人：收入稳定，但可能上有老下有小，对资金安全性要求较高，适合较为稳健的投资，如采取权益和固收各占50%比例的“哑铃式”投资。

　　老年人：不时之需的资金较多，投资需更保守，主要投资方向为货币基金、纯债基金等，可适当配置二级债基，权益基金的配置比例可以较低或不配置。

　　核心+卫星策略

　　核心资产：占据较大比重，目的是获取稳健的长期收益，如指数基金、债券基金等。

　　卫星资产：占比较小，投资于高风险、高弹性的资产，如特定行业主题基金、成长风格基金等，以博取更高的收益。

　　股债再平衡策略

　　通过在股票和债券之间进行动态再平衡，降低整体投资组合的波动性和最大回撤。

　　例如，设定股票和债券的初始比例为50:50，每年年底根据市场变化调整至该比例，实现高抛低吸。

　　美林时钟法

　　根据经济增长和通货膨胀率的变化，将经济周期划分为衰退、复苏、过热和滞胀四个阶段。

　　在每个阶段配置相应的资产类别，如衰退期配置债券、复苏期配置股票等。

　　四、个人资产配置的注意事项

　　充分了解市场风险

　　不同的资产类型具有不同的风险特征，投资者应根据自身的风险承受能力进行合理配置。

　　保持流动性

　　在配置资产时，应保持一定的流动性，以应对突发情况或调整投资组合时所需的现金流量。

　　不要忽略固定收益类资产

　　固定收益类资产如债券、定期存款等，虽然收益率相对较低，但风险也较低，有助于平衡投资组合的风险水平。

　　定期审查与调整

　　投资者应定期审查投资组合的表现，并根据市场变化和个人需求进行调整，以确保投资组合与个人目标保持一致。

　　寻求专业建议

　　资产配置是一项专业性较强的工作，投资者可以寻求专业的财富管理机构或金融顾问的帮助，根据专业建议进行资产配置。

　　五、案例分析

　　假设一位35岁、收入稳定、有一定积蓄、风险承受能力适中的投资者，其可能的资产配置如下：

　　日常开销账户：准备3-6个月的生活费，放入货币基金，占比10%。

　　杠杆账户：购买足额的重大疾病险、医疗险、意外险等，为家庭提供风险保障，占比10%-20%。

　　投资收益账户：将30%-40%的资金投资于股票型基金或偏股混合型基金，以追求较高回报。

　　长期收益账户：将剩余的40%-60%资金投资于债券基金、银行理财产品等较为稳健的资产，以保障长期的资金需求。

　　六、总结 　　个人资产配置是一个复杂且个性化的过程，需要根据个人的实际情况和市场环境进行定制和调整。通过科学合理的资产配置，投资者可以在控制风险的同时，实现资产的保值增值和长期投资目标。